Localitatea este aşezată pe Valea Târnavei Mici, la poalele Munţilor Gurghiului, în Depresiunea Praid, la 525 m altitudine (masivul de sare atinge 580 m înălţime).
Praidul se clasifică, ca fiind o aşezrelativ "tânără", fiind atestat din anul 1564. Denumirea de Praid (originalul Parajd, în limba maghiară) vine din cuvântul "paraj" cu diminutiv, aşa cum apare în tot bazinul Carpatic, şi înseamnă mic teren cu iarbă, sau păşune mică cu iarbă.
Praidul - ca şi concept - este strâns înrudit cu sarea şi cu tot ce se leagă de aceasta.